Akzo Nobel bestätigt Absicht zur Übernahme von Tikkurila mit verbindlichem Angebot
Nach einem ersten unverbindlichen Angebot hat Akzo Nobel dem Board of Directors von Tikkurila nun ein verbindliches Angebot zur Übernahme des finnischen Lackherstellers unterbreitet, nachdem die Due Diligence des Unternehmens abgeschlossen ist. Das Angebot hat immer noch einen Gesamtwert von rund 1,4 Milliarden EUR und ist ein Gegenangebot zu PPGs Absicht, Tikkurila zu übernehmen.
Akzo Nobel hatte angekündigt, ein umfassendes, unverbindliches Angebot zur Übernahme von Tikkurila zu unterbreiten und das Board of Directors von Tikkurila zur Aufnahme von Verhandlungen mit dem Ziel einer Einigung über ein empfohlenes freiwilliges öffentliches Barangebot eingeladen.
Nach der Durchführung der üblichen Due-Diligence-Prüfung hat Akzo Nobel seine Ansicht erneuert, dass klare Synergien durch gemeinsame Beschaffungskapazitäten, eine erweiterte Produktion und kombinierte Verkaufs- und Vertriebskanäle entstehen würden. Nach Ansicht des niederländischen Unternehmens würde der Zusammenschluss zu einer erheblichen Wertschöpfung für die Aktionäre führen und darüber hinaus bedeutende Möglichkeiten für künftiges Wachstum schaffen – sowohl für das Unternehmen als auch für seine Mitarbeiter -, indem den Kunden innovativere und nachhaltigere Lösungen angeboten würden. Die vorgeschlagene Transaktion steht im Einklang mit den Prioritäten der Kapitalallokation von Akzo Nobel, und es wird erwartet, dass sie im ersten Jahr EPS-steigernd und mittelfristig wertschaffend sein wird. Der Vorschlag ist nicht an eine Finanzierung geknüpft – er würde mit den bestehenden Barmitteln und Kreditlinien finanziert werden.
Schlüsselbedingungen für die Einleitung und den Abschluss eines Angebots
Das Zustandekommen eines möglichen Übernahmeangebots hängt von der Erfüllung der unten genannten Vorbedingungen ab. Wenn der Prozess zügig voranschreitet, könnte ein Angebot im Februar angekündigt werden und Akzo Nobel würde den Beginn der Angebotsfrist so früh wie möglich im März ins Auge fassen. Die Transaktion würde voraussichtlich im Laufe des Jahres 2021 abgeschlossen werden.
Der verbindliche Vorschlag ist an die Bedingung geknüpft, dass Akzo Nobel und Tikkurila eine Zusammenschlussvereinbarung abschließen, gemäß der das Board of Directors von Tikkurila seinen Aktionären empfiehlt, das Angebot von Akzo Nobel anzunehmen, und eine unwiderrufliche Verpflichtung von Oras Invest Oy eingeholt wird, das Angebot anzunehmen. Gemäß dem Vorschlag würde der Vollzug des Übernahmeangebots, falls er angekündigt wird, den üblichen Bedingungen unterliegen, wie dem Erreichen einer 90-prozentigen Annahmequote, dem Erhalt der erforderlichen behördlichen Genehmigungen, keiner Gesetzgebung oder Entscheidung eines Gerichts oder einer Behörde, die die Transaktion verhindert, keiner wesentlichen nachteiligen Veränderung in Bezug auf Tikkurila, und dem Verbleib des Zusammenschlussvertrags, der Empfehlung des Tikkurila-Boards und der unwiderruflichen Verpflichtung, die von Oras Invest Oy zu erhalten ist. AkzoNobel würde sich das Recht vorbehalten, nach eigenem Ermessen auf eine der Bedingungen für den Abschluss des potenziellen Angebots zu verzichten.
Akzo Nobel reagierte mit seinem Angebot auf die Ankündigung des US-amerikanischen Wettbewerbers PPG, Tikkurila übernehmen zu wollen. PPG hatte in den vergangenen Wochen eine Reihe von großen Akquisitionen in den USA und Europa angekündigt.